Die unterschätzte Rolle von Small- und Mid-Caps im Impact Investing

FRANKFURT – „In der dynamischen Welt des Impact Investing können Small- und Mid-Cap-Unternehmen starke Treiber für positive Veränderungen sein“, sagt Dimitri Willems von Triodos IM. Anleger, die neben wettbewerbsfähigen Renditen auch messbaren Impact anstreben, sollten die Chancen kleinerer börsennotierter Unternehmen in den Blick nehmen.

Small- und Mid-Cap-Unternehmen – in der Regel mit einer Marktkapitalisierung von unter 16 Milliarden US-Dollar – bieten gegenüber großen Konzernen klare Vorteile, erklärt Dimitri Willems, Portfolio Manager bei Triodos Investment Management. Sie seien in ihren Geschäftsfeldern meist stark fokussiert und häufig auf Nischenmärkte spezialisiert, was ihnen eine hohe Flexibilität und Anpassungsfähigkeit verleihe. Ein wesentlicher Vorteil für Investoren sei zudem die direkte Zugänglichkeit zum Management – insbesondere zu CEOs und CFOs. Ein enger Austausch ermögliche es Investoren, fundierte Einblicke zu gewinnen, einen echten Dialog zu führen und strategische Entwicklungen aktiv zu begleiten, wie Willems betont. Gerade für Impact-Investoren sei das entscheidend, um Unternehmen gezielt in Richtung positiver Wirkung zu lenken.

Hinzu kommt: Small- und Mid-Caps stehen oft weniger im Fokus von Analysten. Dieser „unterbeachtete“ Status eröffne Chancen für Investoren, die bereit sind, tiefer zu analysieren. So lassen sich frühzeitig unterbewertete Unternehmen mit hohem Impact-Potenzial identifizieren – bevor der breite Markt darauf aufmerksam wird.

Breites Impact-Universum

Das Universum der Small- und Mid-Cap-Impact-Investments ist nach Willems Einschätzung deutlich breiter, als angenommen und beschränkt sich nicht nur auf erneuerbare Energien, wie Wind oder Solar. Insofern lässt sich Impact ebenso durch Investitionen in Telekommunikations- oder Fitnessunternehmen erzielen. „Diese Vielfalt ermöglicht es Investoren, Portfolios über unterschiedliche Impact-Themen hinweg zu diversifizieren – von Gesundheit und Ernährung bis hin zu Clean Tech“, sagt der Experte.

Gleichzeitig würden Small- und Mid-Caps vor Herausforderungen stehen, etwa geringerer Sichtbarkeit und begrenzten Ressourcen für regulatorische Anforderungen. Darin sieht er jedoch auch Chancen: Mit spezialisierten Nachhaltigkeitsteams können Impact-Investoren diese Lücken gezielt schließen und Unternehmen aktiv dabei unterstützen, sich in Richtung Best Practice weiterzuentwickeln.

Der Weg von Small Caps zu Large Caps

Die Geschichte lehrt, dass viele Großkonzerne, etwa NVIDIA, einst als Small Caps begonnen haben. Wenn wiederum Small- und Mid-Caps frühzeitig in Sachen ESG gut aufgestellt seien, könne ihr Impact enorm sein, sobald sie zu Large Caps heranwachsen. Investitionen in Small- und Mid-Cap-Unternehmen sind damit weit mehr als eine finanzielle Opportunität. Sie bieten die Chance, die Zukunft von Wirtschaft und Gesellschaft aktiv mitzugestalten. „Mit ihrem klaren Fokus, ihrer hohen Flexibilität und den direkten Einflussmöglichkeiten sind diese Unternehmen ideal positioniert, um messbaren positiven Impact zu erzielen“, führt Willems weiter aus. Für Investoren, die Rendite und Wirkung verbinden wollen, eröffnet das Small- und Mid-Cap-Segment somit ein breites Spektrum attraktiver Chancen.

Über Triodos Investment Management
Triodos Investment Management ist ein 100-prozentiger Impact-Investor mit globaler Reichweite, der es professionellen Anlegern mit einem breiten Spektrum an Impact-Investment-Lösungen über alle Anlageklassen hinweg ermöglicht, ihr Kapital gezielt zur Förderung eines positiven sozialen und ökologischen Wandels einzusetzen.