Lernfähige Technologien dominieren thematischen ETF-Markt

FRANKFURT – Rize ETF, Emittent thematischer ETFs, hat in seinem jüngsten „Monthly Thematic Update“ eine Zusammenfassung der Entwicklungen am europäischen Markt für thematische ETFs seit Jahresbeginn und für den vergangenen Monat Mai vorgelegt. Demnach wird der Markt zurzeit von den Themen Robotik und Automatisierung sowie KI dominiert.

Ab hier folgt die Mitteilung der Gesellschaft:  

Seit Jahresbeginn dominiert am Markt für thematische ETFs die Thematik Robotik und Automatisierung und KI, die 311 Millionen Dollar an Nettozuflüssen vereinnahmte – das sind stattliche 25 Prozent der Gesamtkapitalzuflüsse in thematische ETFs seit Jahresbeginn (1,2 Milliarden Dollar).

Angesichts der weit verbreiteten Adoption von ChatGPT und der zunehmenden Bedeutung der Weiterentwicklung der KI-Technologie suchen die Anleger seit Jahresbeginn intensiv nach Möglichkeiten, von den potenziellen Vorteilen der KI zu profitieren. Dazu gehören Investitionen in Unternehmen, die von KI-Fortschritten profitieren können, und in Unternehmen, die KI zur Steigerung der Produktivität und zur Erzielung von Kosteneinsparungen in ihrem gesamten Betrieb einsetzen.

Luxus findet weniger Beachtung

Das Interesse am Thema Luxusgüter, das im ersten Quartal mit Zuflüssen von 199 Millionen Dollar erhebliches Interesse der Anleger auf sich zog, blieb zuletzt mit Abflüssen von 12 Millionen USD im Mai hinter den Erwartungen zurück. Unterm Strich rangieren die seit Jahresbeginn bevorzugten Themen wie folgt:
Robotik, Automatisierung und KI: 312 Millionen Dollar (YTD)
Luxusgüter: 199 Millionen Dollar (YTD)
Kreislaufwirtschaft: 185 Millionen Dollar (YTD)
Alternde Gesellschaft: 125 Millionen Dollar (YTD)
Scharia-Konformität: 85 Millionen Dollar (YTD)

Verfestigung der Neigung nach breitem Investment in Umweltthema

Der schon im vergangenen Monat beobachtete Trend der Anleger, nach Umweltthemen jenseits vom Investmentthema „Saubere Energie“ Energie zu suchen, scheint sich zu festigen. Die Rize ETF-Analysten machen dies an den anhaltenden Investitionen in Themen wie Kreislaufwirtschaft (185 Millionen Dollar), neue Energien (54 Millionen Dollar), Elektrofahrzeuge und Batterien (37 Millionen Dollar), Wasserstoffwirtschaft (35 Millionen Dollar), Klima und Umwelt (22 Millionen Dollar) und Solarenergie (12 Millionen Dollar) fest.

Die erheblichen Abflüsse aus dem Bereich Saubere Energie seit Jahresstart dürften diese Entwicklung bestätigen und sind für Rize ETF ein weiterer Beweis dafür, dass die Anleger alternative Sektoren innerhalb der sogenannten „Green Transition“ der Wirtschaft erkunden, anstatt sich allein auf das Thema der sauberen Energie zu konzentrieren.

Abflüsse aus Agrarwirtschaft, Infrastruktur und Cybersecurity
Die Abflüsse aus thematischen ETFs seit Beginn 2023 in Höhe von zwei Milliarden Dollar wurden angeführt vom Thema der Gendergerechtigkeit (-906 Millionen USD), bei dem es sich wahrscheinlich um den Trade eines einzelnen Anlegers handelte, Infrastruktur (-276 Millionen Dollar), Saubere Energie (-202 Millionen Dollar) und Agrarwirtschaft (-163 Millionen Dollar).

Bemerkenswert sei, dass der Agrarsektor noch im vergangenen Jahr Kapitalzuflüsse von 780 Millionen Dollar verzeichnete, 2023 jedoch Abflüsse in Höhe von 163 Millionen USD hinnehmen musste. Dies deutet den Rize ETF-Analysten zufolge darauf hin, dass die Zuflüsse des letzten Jahres möglicherweise taktisch motiviert waren und auf die Inflation der Lebensmittelpreise infolge des Russland-Ukraine-Konflikts zurückzuführen sind.

Mehrere, technologiebezogene Themen verzeichneten auf Jahressicht bislang ebenfalls Abflüsse, darunter befindet sich die Thematik Cybersicherheit (-85 Millionen Dollar), China Internet & E-Commerce (-68 Millionen Dollar) und Digitalisierung (-68 Millionen Dollar).

Die Entwicklung am thematischen ETF-Markt im Mai

Auf Sicht des letzten Monats fallen neben dem von Anlegern nach wie vor favorisierten Umweltthema vor allem zwei Themengebiete auf, die Teile der Anlegerschaft neuerdings zu begeistern scheinen: Es handelt sich um das Thema Alternde Bevölkerung und das dem Islam zuzuordnende religiöse Thema der Scharia-Konformität, die 117 Millionen bzw. 49 Millionen Dollar neues Kapital einsammeln konnten. Erwähnenswert in Bezug auf das sicherlich gesellschaftlich brisante Thema der alternden Bevölkerung ist laut Rize ETF die Tatsache, dass es sich hierbei um einen einzelnen Trade mit einem ETF handelte und nicht um einen breit zu beobachtenden Anlagetrend. Im Einzelnen sieht das Ranking der Top 5-Zuflüsse im Mai so aus:

Alternde Bevölkerung: +117 Millionen Dollar
Scharia-Konformität: +49 Millionen Dollar
Kreislaufwirtschaft: +25 Millionen Dollar
Wasser: +23 Millionen Dollar
E-Mobilität und Batterien: +17 Millionen Dollar

Zwar haben Anleger das Thema Saubere Energie aus dem Blick genommen, dennoch investierten sie weiterhin ersichtlich in grüne Übergangsthemen und bestätigen damit diesen starken Trend im bisherigen Jahresverlauf. Dies zeigt sich an den Zuflüssen in die Bereiche Kreislaufwirtschaft (25 Millionen Dollar), Wasser (23 Millionen Dollar), Elektrofahrzeuge und Batterien (17 Millionen Dollar) sowie Klima und Umwelt (5 Millionen Dollar). Investoren scheinen zunehmend skeptischer gegenüber Nischenthemen oder neuen, noch nicht bewährten Geschäftsmodellen. Sie verlagern ihren Fokus offenbar auf Themen, die am Markt bereits etablierter sind und bei denen die Mehrheit der Unternehmen über bewährte Geschäftsmodelle verfügt.

Die Kapitalabflüsse des vergangenen Monats von insgesamt 299 Millionen Dollar betreffen in erster Linie thematische ETFs der Agrarwirtschaft (-41 Millionen Dollar), die nach einer starken Performance im vergangenen Jahr nun eine Kehrtwende erleben. Daneben haben im Mai die Themen Cybersicherheit (-38 Millionen Dollar) und das auf Jahressicht immer noch beherrschende Thema Robotics, Automation und KI (-36 Millionen USD) trotz positiver Jahresperformance 2023 die meisten Abflüsse notiert. Rize ETF zufolge könnte dies an den Anlegern liegen, die erst zu Jahresbeginn in diese Fonds eingestiegen waren und nun Gewinne mitnehmen wollten.  

Quelle: Daten von etfbook.com per 31.05.2023.