eVestment: Hedgefonds-Zuflüsse kehren im Oktober in den positiven Bereich zurück

FRANKFURT – Im Oktober 2021 sind der Hedgefonds-Branche weltweit 7,22 Milliarden Dollar an neuen Mitteln zugeflossen, so eVestment-Analyst Peter Laurelli. Das Gesamtvolumen der Branche summiert sich damit auf 3,637 Billionen Dollar.

Ab hier folgt die unredigierte Mitteilung der Gesellschaft:

Nachdem Investoren im September rund 8 Milliarden Dollar aus dem globalen Hedgefonds-Geschäft abgezogen hatten, flossen im Oktober weltweit 7,22 Milliarden Dollar an neuen Geldern in Fonds, so der eVestment Hedge Fund Asset Flows Report für Oktober 2021. Laut Peter Laurelli, Global Head of Research bei eVestment, sind die Zuflüsse im Oktober nicht die Norm und unterstreichen den allgemeinen Erfolg des Hedgefonds-Geschäfts im Jahr 2021 bei der Kapitalbeschaffung.

„Man müsste bis ins Jahr 2010 zurückgehen, um den letzten Oktober zu finden, in dem es nennenswerte Nettozuflüsse gab“, sagte er.

Ein Grund zur Sorge, so Laurelli, könnte eine zunehmende Konzentration großer Allokationen sein. Während 53 % der Fonds im Oktober Nettozuflüsse an eVestment meldeten, ist die Bandbreite der Produkte, die Zuflüsse von mehr als 2 % ihrer AUM erhalten, gering und dies bereits den fünften Monat in Folge.

„Ein Bereich, den wir beobachten, ist die Konzentration der Nettomittelzuflüsse, und hier sehen wir Abweichungen von den Themen, die zu Beginn der derzeitigen Renaissance der Hedgefonds-Branche bei der Kapitalbeschaffung präsent waren“, sagte er. „Unterm Strich ist der Erfolg auf breiterer Ebene weniger spürbar als noch vor einigen Monaten. Und auch wenn das am Ende vielleicht nichts bedeutet, ist es doch bemerkenswert.“

Die Performance hat das Gesamtvolumen der Hedgefonds im Oktober weiter in die Höhe getrieben, so dass das Gesamtvolumen der Branche auf 3,637 Billionen Dollar gestiegen ist, wobei im bisherigen Jahresverlauf Anleger 34,33 Milliarden Dollar an neuen Geldern in Hedgefonds auf der ganzen Welt investiert haben.

Weitere interessante Details:

Multi-Strategy-Hedgefonds waren im Oktober mit +3 Milliarden USD an neuen Geldern führend in der Branche und sind auch im laufenden Jahr mit +24,67 Milliarden USD führend. Die Allokationen in Multi-Strategy-Fonds waren in diesem Jahr jedoch konzentriert, da nur 45 % der Fonds im letzten Jahr Nettozuflüsse verzeichneten. Dennoch sind die Gesamtzuflüsse eine willkommene Abwechslung zu den -2,37 Milliarden USD, die Anleger 2020 abgezogen haben, oder den -18,31 Milliarden USD an Mittelabflüssen im Jahr 2019.
Managed-Futures-Fonds waren im Oktober mit einem Plus von 2,17 Milliarden USD ebenfalls große Gewinner, so dass sich die Zuflüsse im Jahresverlauf auf 13,10 Milliarden USD erhöhten. Dieses Segment verzeichnet nun seit acht Monaten in Folge Nettozuflüsse und übertrifft damit die bisher längste Serie von Nettozuflüssen aus dem Jahr 2015.
Nach zwei aufeinanderfolgenden Monaten mit Zuflüssen kehrten hingegen Long/Short-Equity-Fonds im Oktober in den negativen Bereich zurück: Anleger zogen -1,57 Milliarden USD aus diesen Strategien ab. Die Rücknahmen waren jedoch auf eine kleine Anzahl von Fonds konzentriert, was darauf hindeutet, dass die Aussichten für das Segment insgesamt positiver sind, als es die Daten Segment-übergreifend vermuten lassen.