eVestment: Hedgefonds weltweit mit Mittelabflüssen im September

FRANKFURT – Globale Hedgefonds verzeichnete im September Mittelabflüsse in Höhe von 9,66 Milliarden Dollar, wodurch sich das verwaltete Vermögen der Branche auf 3,161 Billionen Dollar verringerte, berichtet eVestment-Analyst Peter Laurelli. Trotz der Abflüsse im September brachte das 3. Quartal insgesamt Zuflüsse in Höhe von +8 Milliarden Dollar.

Ab hier folgt die unredigierte Mitteilung der Gesellschaft:

„Alle Vorteile, die größere Fonds zu Beginn des Jahres hatten, scheinen mit dem Ende des Jahres 2020 gedämpft zu sein“, sagt eVestment Global Head of Research Peter Laurelli. „Es ist noch nicht allzu lange her, dass wir signifikante Anzeichen einer zunehmenden Konzentration von Vermögenswerten bei den größten Managern der Hedgefonds-Branche sehen konnten“, sagte Laurelli. „Da das Umfeld nach der Pandemie jedoch weiterhin eine größere Streuung der Renditen innerhalb der Branche bewirkt, hat die zunehmende Konzentration von Vermögenswerten an Relevanz eingebüßt. Auffälliger ist der Einfluss der Renditen sowohl bei Neuinvestments als auch bei Anteilsverkäufen. So ist auffällig, dass diejenigen Manager mit einer besseren Performance, Mittelzuflüsse verzeichnen, während die größten Rücknahmen bei den Fonds mit hohen Verlusten festzustellen sind.“

Weitere interessante Punkte aus dem neuen Bericht:

Unter den primären Strategien, die eVestment beobachtet, berichteten im September nur drei über positive Cashflows – marktneutrale Aktienfonds (+1,46 Mrd. USD), Long-Short-Aktienfonds (+930 Mio. USD) und Event-Driven-Fonds (+310 Mio. USD). Von diesen sind nur die Event-Driven-Fonds sowohl für das dritte Quartal als auch für das bisherige Jahr (YTD) mit +3,49 Mrd. USD bzw. +6,88 Mrd. USD ebenfalls positiv.
Makrofonds hatten es im Jahr 2020 bislang am schwersten unter den primären Strategien der eVestment-Statistik. Diese Fonds verzeichneten im September Rücknahmen von Investoren in Höhe von -5,17 Milliarden Dollar. Und obwohl sie im dritten Quartal Mittelzuflüsse in Höhe von +1,48 Milliarden Dollar vereinnahmten, liegen sie für 2020 mit -18,29 Milliarden YTD tief in den roten Zahlen.
Directional Credit Fonds büßten im September ebenfalls erheblich an Vermögen ein, da die Anleger im Laufe des Monats -3,79 Milliarden Dollar abgezogen haben. Dies führte im 3. Quartal zu Rückzahlungen in Höhe von -6,07 Milliarden Dollar und zu YTD-Rückzahlungen in Höhe von -14,76 Milliarden Dollar.