eVestment: Hedgefonds müssen Mittelabflüsse hinnehmen

FRANKFURT –Die Hedgefonds-Branche musste im September einen Rückschlag hinnehmen, so eVestment-Analyst Peter Laurelli. Eine rückläufige Performance von -0,57% über die gesamte Branche führte zu Mittelabflüssen in Höhe von 7,99 Milliarden Dollar weltweit.

Ab hier folgt die unredigierte Mitteilung der Gesellschaft:

In Verbindung mit einer schwachen Performance (-0,57 % Gesamtrendite für die Branche im September) haben Investoren weltweit 7,99 Milliarden Dollar aus Hedgefonds abgezogen, so der aktuelle Hedge Fund Asset Flows Report von eVestment für September 2021. Die Anteilsverkäufe der Anleger ließen das verwaltete Vermögen der Hedgefonds-Branche insgesamt auf 3,593 Billionen US-Dollar sinken, gegenüber dem Rekordwert von 3,622 Billionen US-Dollar, den eVestment für August gemeldet hatte.

„Dass die Daten zum Quartalsende Abflüsse ausweisen, ist nicht überraschend, da dies in den letzten 18 Quartalen in der gesamten Branche die Norm war“, sagte Peter Laurelli, Global Head of Research bei eVestment. „Abgesehen davon scheinen die Nettorücknahmen im September kein Zeichen dafür zu sein, dass sich die Stimmung in einem ansonsten positiven Jahr für das Hedgefonds-Geschäft ändert.“

Im bisherigen Jahresverlauf (YTD) liegen die Hedgefonds mit Zuflüssen von 30,04 Milliarden USD im Jahr 2021 deutlich im grünen Bereich. Laurelli weist jedoch darauf hin, dass es für einige Hedgefonds-Besitzer Warnzeichen geben könnte. „Die Daten zeigen, dass nur 44% der Fonds im September Zuflüsse verzeichneten“, sagte er. „Das ist ein Signal, dass die Dynamik der Zuflüsse nachlässt.“

Managed-Futures-Fonds waren im September mit einem Plus von 1,90 Milliarden USD die großen Gewinner bei den Anlagen. Managed-Futures-Strategien haben nun sieben Monate in Folge Nettomittelzuflüsse verzeichnet und damit die bisher längste Serie von Nettomittelzuflüssen aus dem Jahr 2015 erreicht. Im gesamten letzten Jahr haben Managed Futures-Fonds 11,44 Milliarden USD eingenommen, womit sie zu den größten Gewinnern des Jahres gehören.

Weitere Details der eVestment-Statistik:

Multi-Strategy-Fonds gehörten im September mit Abflüssen in Höhe von 2,23 Milliarden USD zu den größten Vermögensverlierern des Jahres. Mit Zuflüssen in Höhe von 20,77 Milliarden USD im Jahr 2021 sind sie jedoch die größten Gewinner unter den primären Hedgefonds-Strategien, die eVestment verfolgt.
Makro-Fonds waren im September die größten Vermögensverlierer unter den von eVestment verfolgten Primärstrategien: Anleger zogen -4,10 Milliarden USD ab. Im Jahresvergleich liegen sie mit -3,30 Milliarden USD ebenfalls im Minus.
Long/Short Equity-Fonds waren im September mit einem Plus von 1,78 Milliarden USD hingegen ein weiterer großer Gewinner. Mit YTD-Abflüssen in Höhe von -10,11 Milliarden USD liegen diese Fonds im bisherigen Jahresverlauf allerdings immer noch im Minus. Wie bereits in früheren Berichten erwähnt, konzentrierten sich diese Abflüsse jedoch auf einige wenige Fonds mit schwacher Performance, was den Erfolg vieler dieser Fonds bei der Erhöhung des verwalteten Vermögens verschleierte. Es hat den Anschein, dass diese konzentrierten Abflüsse nicht mehr ins Gewicht fallen.
Event-Driven-Fonds waren mit Zuflüssen von 1,37 Milliarden USD ein weiterer großer Gewinner im September. Diese Fonds liegen mit Zuflüssen von 6,01 Milliarden USD im Jahresvergleich ebenfalls im Plus.