Anleger investieren im Februar 10 Milliarden Dollar in Hedgefonds, meiden aber Kreditstrategien

FRANKFURT – Nachdem die Hedgefondsbranche zu Jahresbeginn Mittelabflüsse zu verzeichnen hatten, sind ihr im Februar netto 10 Milliarden Dollar zugeflossen. Damit summieren sich die Mittelzuflüsse im laufenden Jahr auf 7,95 Milliarden Dollar, wie eVestment-Manager Peter Laurelli berichtet.

Ab hier folgt die unredigierte Mitteilung der Gesellschaft:

„Unabhängig davon, ob die jährlichen Nettozuflüsse positiv oder negativ waren, haben die Februar-Daten seit 2010 jedes Jahr Nettozuflüsse in die Branche gezeigt, und dieser Februar ist nicht anders“, sagt Peter Laurelli, Global Head of Research bei eVestment. „Der durchschnittliche Nettozufluss im Februar über die letzten fünf Jahre liegt bei fast 11 Milliarden Dollar, womit dieser Februar fast mit der jüngsten Vergangenheit übereinstimmt.“ Dank des Mittelzuflusses von netto 10 Milliarden Dollar ist das Gesamtvolumen der Hedgefonds auf 3,582 Billionen Dollar angestiegen.

Insgesamt war der Februar ein sehr positiver Monat für die Branche, in dem die meisten Hedgefonds-Typen und primären Strategien, die eVestment verfolgt, positive Zuflüsse verzeichneten. Managed-Futures-Fonds waren der große Gewinner unter den von eVestment beobachteten Primärstrategien: Sie gewannen 2,48 Milliarden Dollar an neuen Geldern und brachten die Zuflüsse im Jahresverlauf auf 3 Milliarden Dollar.

Weitere interessante Punkte aus dem neuen Bericht sind:

Multi-Strategy-Fonds waren im Februar ein weiterer großer Gewinner mit Zuflüssen in Höhe von 1,33 Milliarden Dollar, wodurch sich die Zuflüsse im Jahresverlauf auf 6,63 Milliarden Dollar erhöhten. Dies kommt zu den massiven +23,17 Milliarden Dollar an neuen Geldern hinzu, die Multi-Strategy-Fonds im Jahr 2021 verzeichneten.
Marktneutrale Aktienfonds verzeichneten einen Zufluss von 1,17 Milliarden Dollar, womit sich die Mittelzuflüsse im Jahresverlauf auf 1,54 Milliarden Dollar erhöhten. Dies mag gering erscheinen, aber wenn man bedenkt, dass marktneutrale Aktienfonds zu den kleinsten primären Strategien gehören, die eVestment mit einem Gesamtvolumen von nur 86,47 Milliarden Dollar verfolgt, sind die Zuflüsse für das Segment dennoch von Bedeutung.
Kreditstrategien sind nach wie vor ein Schwachpunkt im Hedgefondsgeschäft. Unter den wichtigsten von eVestment beobachteten Hedgefonds-Typen verzeichneten Renten-/Kreditfonds im Februar Abflüsse in Höhe von -4,99 Milliarden Dollar, womit sich die Abflüsse für diese Fonds im Jahresverlauf auf -7,42 Milliarden Dollar erhöhten. Dies ist die Fortsetzung eines lang anhaltenden Trends für diese Fonds. „Seit 2014 hat es kein nennenswertes breites Interesse an Kreditengagements in Hedgefonds mehr gegeben“, so Laurelli.