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Schroders erweitert GAIA-Plattform um CQS Credit Fund
Der britische Vermögensverwalter Schroders legt den fünften Fonds auf seiner UCITS-Plattform GAIA (Global Alternative Investor Access) auf. Die regulierte Plattform für UCITS-Fonds soll Anlegern den Zugang zu alternativen Investments erleichtern.
Der Schroder GAIA CQS Credit Fund ist ein auf Unternehmensanleihen fokussierter Long-Short Fonds, der von CQS, einem globalen Multi-Strategy-Vermögensspezialisten (betreutes Vermögen: 10,3 Milliarden US-Dollar), verwaltet wird. Eine Zulassung des Fonds für den öffentlichen Vertrieb in Deutschland und Österreich wird folgen. Ziel des Fonds ist es, Kapitalzuwächse durch die Anlage in verschiedene Investment-Grade- und High-Yield-Märkte Europas und den USA zu generieren. Das Fondsmanagement wird von dem Team übernommen, das den im April 2009 aufgelegten CQS Credit Long Short Fund verwaltet.
Geleitet wird das Team von Simon Finch, Chief Investment Officer Credit bei CQS, der über 17 Jahre Branchenerfahrung verfügt. CQS (Convertible & Quantitative Strategies, Sitz in London) ist ein auf Credit-Strategien begründetes Unternehmen, welches 1999 von Michael Hintze gegründet wurde und über einen langjährigen, soliden Track Rekord verfügt.
Attraktive Möglichkeiten auf der Short-Seite
Das Management-Team von der Vermögensverwaltung CQS kauft und verkauft forderungsbesicherte Wertpapiere und Credit Default Swaps (CDS). Dabei nehmen sie sowohl Papiere von Schuldnern mit einer guten Bonität (Investment Grade), als auch Hochzins-Papiere aus Europa und den USA ins Portfolio auf. Nach Auffassung von CQS bieten sich vor allem auf der Short-Seite derzeit attraktive Möglichkeiten. Dies sind zum einen Finanz- und Versorgerwerte, die aufgrund der Situation in den europäischen Randstaaten wie Griechenland, Irland, Spanien und Portugal unter Druck geraten sind. Zum anderen bieten M&A-Aktivitäten im Lebensmittelsektor und die gestiegene Volatilität bei den Materialkosten attraktive Möglichkeiten.
Aktienrückkäufe stützen Aktienkurse
Ein weiterer unterstützender Trend ist, dass einige Unternehmen, die entweder über ausreichend Liquidität verfügen oder diese gar am Anleihemarkt erwerben, ihre eigenen Aktien zurückkaufen um dadurch die Aktienpreise zu unterstützen. Zudem profitieren Fondsmanager von Long-Short Credit Fonds von niedrigen Ausfallraten im Anleihensektor.
GAIA-Plattform wählt erstklassige Hedgefondsmanager aus
Die Schroder GAIA-Plattform wurde im November 2009 aufgelegt und kombiniert die Stärken von Schroders als globales Vertriebsnetzwerk und als erfahrener und etablierter UCITS-Manager. Schroders kann mit der hundertprozentige Tochtergesellschaft Schroders NewFinance Capital (SNFC) einen führenden Fund of Hedge Funds Manager vorweisen und von SNFC ausgewählte erstklassige Hedgefondsmanager. Schroders hat bereits zwei extern verwaltete Fonds auf der Plattform aufgelegt: Schroder GAIA Egerton European Equity und Schroder GAIA Sloane Robinson Emerging Markets. Hinzu kommen die beiden intern verwalteten Fonds Schroder GAIA Opus Multi-Strategy und Schroder GAIA QEP Global Absolute.
„Der Bedarf unserer Kunden nach alternativen Investments, die losgelöst von einer Benchmark verwaltet werden, steigt“, kommentiert Achim Küssner, Geschäftsführer der Schroder Investment Management GmbH. „Mit unserem neu aufgelegtem Produkt bieten wir Zugang zu einem weiteren, erstklassigen und sehr etablierten Fondsmanager für alternative Investments, sowie einem im UCITS III-Universum unterrepräsentierten Segment. Vor dem Hintergrund niedriger Zinsniveaus eröffnet ein Stockpicking im Anleihebereich attraktive Investmentmöglichkeiten.“
CQS-Gründer Hintze: „Deutliche Anlagechancen mit Credit-Strategien“
Michael Hintze, Gründer und CEO von CQS, fügt abschließend hinzu: „Wir freuen uns sehr über die Partnerschaft mit Schroder GAIA, die sich als eine der führenden UCITS-Vertriebsplattformen für alternative Anlagen etabliert hat. Aus unserer Sicht bestehen deutliche Anlagechancen im Bereich der Credit Long/Short-Strategien und wir können somit einen Beitrag zur Diversifizierung des Angebots von Schroder GAIA leisten.“
Kontakt:
Schroder Investment Management GmbH
Taunustor 2
60311 Frankfurt
