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Multistrategiefonds von Deka Investment auf der Bank of America ML-UCITS-Plattform
Deka Investment und Bank of America Merrill Lynch bieten institutionellen Investoren und vermögenden Privatkunden seit Anfang April 2011 einen neuen Multistrategie-Dachfonds an.
Der Torrus-Multi-Strategy Fund (ISIN LU 057 876514 0) kombiniert verschiedene Einzelstrategien mit dem Ziel, eine positive Rendite von mindestens drei Prozent oberhalb des Drei- Monats-Euribor zu erzielen.
Der Fonds wurde im Februar aufgelegt, die Zulassung zum öffentlichen Vertrieb erfolgte im April. Torrus-Multi-Strategy Fund ist ein in Luxemburg aufgelegter UCITS-III-Fonds und wird auf der UCITS-Plattform Torrus Funds von Bank of America Merrill Lynch verwaltet. Es ist der erste Dachfonds, der auf der UCITS-III-Plattform gemanagt wird. Die Deka Investment ist für das Fondsmanagement verantwortlich.
Die beiden Fondsmanager Ahmet Peker und Neil Sturrock investieren in Einzelfonds, die ihre jeweiligen Investmentstrategien ebenfalls in einem UCITS-III-Mantel durchführen.
Bei der Auswahl der Einzelfonds stützen sich die Fondsmanager auf eine hausinterne Datenbank in der bereits aufgelegte UCITS-Fonds erfasst sind. Aus dieser Datenbank werden die Fonds herausgefiltert, die nach quantitativen und qualitativen Kriterien wie zum Beispiel dem Track Record des Fondsmanagers, den Alpha- und Beta-Eigenschaften oder der Risikostruktur ins Portfolio von Torrus-Multi-Strategy Fund passen.
„Da wir auf eine absolute Rendite ausgerichtet sind, legen wir besonderes Augenmerk auf die Fähigkeit der jeweiligen Manager, eine marktunabhängige Rendite zu generieren“, betont Co-Fondsmanager Ahmet Peker. „Die Gewichtung der Einzelstrategien wird maßgeblich vom Alpha, den Korrelationseigenschaften der Manager untereinander und dem zur Verfügung stehenden Risikobudget bestimmt.“
Das Risikomanagement von Torrus-Multi-Strategy Fund ist mehrstufig aufgebaut. Für das Gesamtportfolio, sowie für die Einzelstrategien, werden im Vorfeld Risikobudgets (VaR) definiert, um die gewünschte Diversifikation im Portfolio sicher zu stellen. Ergänzt wird diese Risikobudgetierung durch eine konsequente Stop-Loss-Systematik auf Ebene des Gesamtportfolios.
Die Marktsensitivität (Beta) wird durch das Portfoliomanagement gezielt gesteuert. Die Risikokontrolle erfolgt beim Fondsmanagement. Merrill Lynch Investment als Betreiber der Administrationsplattform überprüft die Einhaltung der rechtlichen UCITS-Anforderungen durch die Zielfonds.
Bank of America Merrill Lynch bietet über die UCITS-Plattform „Merrill Lynch Investment Solutions (MLIS)“ insgesamt 11 UCITS-Fonds mit alternativen Investmentstrategien an. Damit ist MLIS die derzeit führende Plattform für Fonds nach der UCITS-III-Richtlinie. Torrus-Multi-Strategy Fund nutzt bei der Auswahl der Zielfonds die Möglichkeiten von MLIS, investiert aber auch in andere UCITS-konforme Fonds.
Torrus-Multi-Strategy Fund richtet sich an institutionelle Investoren sowie an vermögende Privatkunden. Anteile können nach einer Ankündigungsfrist von einer Woche wöchentlich erworben oder zurückgegeben werden.
Kontakt
Deka Investment
Dr. Rolf Kiefer
Email: rolf.kiefer@deka.de
Markus Rosenberg
Email: markus.rosenberg@deka.de
Bank of America Merrill
Lynch
Helmut
Fischer, MD Equity Derivatives and Structured Products
E-Mail: helmut.fischer@baml.com
