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Havard-Fonds erreicht Rendite von 21,4%
Der Stiftungsfonds der US-Universität Harvard, mit einem Volumen von mehr als 30 Milliarden US-Dollar einer der größten Kapitalpools der Welt, hat im abgelaufenen Fiskaljahr von Juli 2010 bis Juni 2011 eine Rendite von 21,4% erwirtschaftet.
Das hat die Harvard Management Company (HMC) in ihrem jüngst veröffentlichten Report berichtet. Die Stiftungsverwaltungen der US-Universitäten, allen voran Yale und Harvard, zeichnen sich bereits seit zwei Jahrzehnten durch aktiv gemanagte Multi-Asset-Portfolios mit hervorragenden Ergebnissen aus. So hat HMC in den vergangenen 5 Jahren eine annualisierte Rendite von 5,5% und über die letzten 10 bzw. 20 Jahren sogar 9,4% bzw. 12,9% erreicht.
HMC nennt als Treiber der Portfoliorendite Public Equities mit 34,6% und 28,3% sowie Private Equity mit 26,2%. Real Assets erwirtschafteten 18,8%, Absolute-Return- und Hedgefonds 11,6% Rendite. Die Ziel-Asset-Allocation soll sich zum nächsten Jahr nicht wesentlich verändern. Rund 50% des Portfolios sind in Aktien investiert, mehr als 10% in Anleihen, unterstützt durch umfangreiche Allokationen in Alternative Investment.
Report-Download
Den vollständigen Report finden Sie unter:
http://www.hmc.harvard.edu/docs/Final_Annual_Report_2011.pdf
