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ACATIS mit Total-Return-Fonds
ACATIS Global Value Total Return UI heißt der neue Fonds, den die Frankfurter ACATIS Investment GmbH und Universal-Investment gemeinsam aufgelegt haben. Der Total-Return-Fonds ist eine Kombination aus Alpha-Generierung und einem aktiven Risk Overlay Management.
ACATIS Global Value Total Return UI
Frankfurt, 15. September 2011. Das Alpha will ACATIS mit seiner „seit Jahren bewährten Value-Methode“ beisteuern. Das heißt: bewusstes Investieren in unterbewertete Unternehmen, „bei denen sich beispielsweise die Ertragskraft noch nicht im Börsenkurs widerspiegelt“, so ACATIS-Chef Dr. Hendrik Leber. Dass das funktioniert, hat er über Jahre hinweg mit dem sehr erfolgreichen ACATIS Aktien Global UI unter Beweis gestellt. Das Portfolio des Total-Return-Fonds bestehe aktuell aus 36 unterbewerteten Aktien „im Sinne der ACATIS-Titelauswahl“. Hinzu komme eine synthetische Long- bzw. Short-Position, mit der die wirtschaftliche Investitionsquote aktiv gesteuert werden könne, so Leber.
Die aktive Steuerung der Investitionsquote obliegt der Universal-Ivestment, die sich zwischen 0% bei sehr pessimistischer und bis zu 110% bei sehr optimistischer Aktienmarktprognose bewegen kann. Entsprechend sollen auch die Risiken von Fremdwährungspositionen eingegrenzt werden. Basis für die Einschätzung ist ein Mix aus den Bottom-Up-Signalen von ACATIS und speziellen Top-Down-Signalen der Schweizer Asset-Management-Boutique Vescore („GLOCAP-Modell“). Vescore prognostiziert mithilfe fundamental-ökonomischer Daten allmonatlich die Entwicklung der Aktienmärkte für die nächsten drei Monate.
„Bei der Steuerung des Aktieninvestitionsgrads geht es primär um die Vermeidung überhöhter Risiken, nicht um hektisches Agieren oder kurzfristiges Sichern“, erläutert ACATIS-Chef Leber. Für das Management des Fonds (ISIN: DE 000 A1J GBX 4) berechnet er eine Gebühr von 1,58%. Hinzu kommt ein Erfolgshonorar von 10% der absoluten Wertentwicklung über einer Hurdle Rate von 6% p.a. mit Highwatermark.
