Geschlossene Fonds: KAGB stellt höhere Anforderungen an das Risikomanagement
Der Gesetzgeber verpflichtet künftig Verwalter geschlossener Fonds über das Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) dazu, in ihre internen Organisationsprozesse ein Risikomanagementsystem zu integrieren.
KAGB und AIFMD – lohnt der Umweg über das Ausland?
Das neue Kapital- anlagegesetzbuch wird die Geschäftsmodelle von geschlossenen Fonds verändern. Initiatoren und Verwalter stellen sich die Frage, ob sie nicht ihre Geschäfte ins Ausland verlagern und Anlegern in Deutschland dan ...
Ankündigung: 106. Hedgework am 4.6.2013
Frank Seidel, amandea AG: „Quantitative Strategien als UCITS – Herausforderungen, Lösung und konkrete Umsetzung. Ein Erfahrungsbericht am Beispiel eines UCITS-CTA-Funds aus Managersicht“
Pioneer European Target Income A - Auf der Jagd nach Dividendenrenditen
Staatsschuldenkrise und Niedrigzinsen am Anleihemarkt hinterlassen ihre Spuren. Eine wachsende Zahl der Anleger schätzt regelmäßige Erträge. Das sogenannte Income-Investing ist im Ausland schon länger en vogue. Dieser Trend g ...
Hedgefonds: „UCITS sind die Guten, Offshore-Fonds die Attraktiveren“
Offshore-Hedgefonds werden fehlende Transparenz, mangelnde Regulierung, Illiquidität und operationelle Risiken sowie fehlende Fungibilität nachgesagt. UCITS-Hedgefonds bieten dagegen Transparenz, Regulierung, Liquidität und Ris ...
Hedgefonds: Die Wahl der Strategie macht den feinen Unterschied
Die Hedgefonds-Industrie erlebt derzeit einen Trend zu mehr Spezialisierung und maßgeschneiderten Investmentlösungen. Das äußert sich unter anderem in einer stärkeren Nachfrage nach Direktinvestments sowie Mittelabflüssen ...
Attraktive risikoadjustierte Erträge mit Credit Long/Short-Strategien
Angesichts des aktuell sehr niedrigen Zinsniveaus und der engen Spreads im Investment-Grade-Bereich der Unternehmensanleihen sind Investoren auf der Suche nach intelligenten Anlagekonzepten, bei denen ohne zusätzliche Risikobud ...
Der mühsame Weg zur Erlaubnis als Fondsverwalter nach dem KAGB
Die Umstellung auf die neuen Regeln des KAGB stellt vielfache Anforderungen an Fonds und deren Manager. Es lohnt sich, frühzeitig Vorbereitungen dafür zu treffen, denn einige dieser Anforderungen greifen schon ab Mitte 2013.
"Hedgefondsstrategie: Mit Replikation alternative Portfolios effizienter managen"
Anleger zeigen verstärktes Interesse an Hedgefonds-Replikation, beobachtet Christian Hoffmann von Credit Suisse New York. Auf dem 103. Hedgework stellte er Replikationsstrategien und ihre Einsatzmöglichkeiten vor.
BSF Emerging Markets Absolute Return - „Man braucht einen anderen Ansatz“
Die Emerging-Markets-Länder boomen. Doch an den Aktienmärkten kann man seit einiger Zeit nichts mehr holen. Daher setzt BlackRock nun auf einen Long-Short-Ansatz, um in den Schwellenländern trotzdem Rendite zu erzielen
Ankündigung: 105. Hedgework am 7.5.2013
Michael Stark-Urzendnik, CIS Asset Management: „Attraktive Renditen im aktuellen Niedrigzinsumfeld – Investments in erstrangig besicherte Unternehmenskredite eingebettet in eine dynamische Kreditstruktur“
„Institutionelle Anleger werden sich zweimal überlegen, ob sie in Alternative Investments investieren“
Mitte März fand im Finanzausschuss des Bundestages die Anhörung zum AIFM-Umsetzungsgesetz statt.
DWS Top Portfolio Defensiv - Anleger vertrauen auf Mischfonds
Viele Anleger können den Kurskapriolen an den Finanzmärkten nicht folgen, geschweige denn rechtzeitig reagieren. Sie greifen vermehrt zu Multi-Asset- oder Mischfonds, die alle Freiheiten haben, um schnelle Börsenwechsel zu nutz ...
Amandea Hybrid - Totgesagte leben länger
Managed Futures haben in den vergangenen vier Jahren nicht das geliefert, was sie versprochen haben. Mit einer Ausnahme – dem Amandea – Hybrid. Er kombiniert erfolgreich und geschickt unkorrelierte Trendfolgesysteme.
„UCITS vs. Offshore Hedgefonds: Vergleichbares Risiko und vergleichbare Performance?“
Marcus Storr von Feri Trust wird auf dem 104. Hedgework am 9. April 2013 der Frage nachgehen, inwiefern UCITS-Hedgefonds in Bezug auf das Risiko und die Performance mit ihren Offshore-Pendants vergleichbar sind.
„Das Resultat konsistenter, konsequenter und harter Arbeit“
Mit festverzinslichen Anlagestrategien eine positive Rendite bei niedrigem Risiko zu erzielen, ist im derzeitigen Umfeld eine Kunst. Marc Boettinger von der DWS stellte auf dem 102. Hedgework in Frankfurt die Ergebnisse seiner Str ...
"Der Management Company Pass wird häufiger genutzt werden"
Neil Simmonds, Partner bei der Anwaltskanzlei Simmons & Simmons, äußert sich im Interview mit ucitsindex.com über die Nutzung des „Management Company Passes“ für die grenzüberschreitende Verwaltung von UCITS-Fonds.
„Profis wollen kein Emissionshaus, sondern einen Assetmanager“
Die Anbieter geschlossener Fonds drängen verstärkt in das Geschäft mit institutionellen Anlegern. Ihr großes Plus: Sie haben Zugang zu Assets und können Sachwerte verwalten. Ob sie dabei institutionellen Investoren einen Mehr ...
16. Jahrestagung Portfoliomanagement
Am 4. und 5. Juni 2013 trifft sich die Spitze der institutionellen Asset Management-Industrie bei der Jahrestagung Portfoliomanagement, die zum 16ten Mal in Frankfurt stattfinden wird.
Eigenkapitaltranchen von CLOs entfalten positive Wirkung im Depotkontext
Die Assetklassen Private Equity, Leveraged Loans und Collateralized Loan Obligations (CLOs) zeigen in unterschiedlichen Börsenphasen voneinander abweichende Renditeprofile. Eine Diversifikation eines Portfolios über die versch ...
S4A EU Pure Equity - Neues von den Alpha-Suchern
Die Fondsboutique Source For Alpha nutzt systematisch zwei Kernquellen von Kapital- marktineffizienzen: falsche und unzureichende Informations- verarbeitung sowie sogenannten Trading Pressure. Davon soll der neue S4A EU Pure Equit ...
Henderson Pan European Alpha - John Bennett soll es richten
Beim Henderson Pan European Alpha hat nun John Bennett das Ruder von Paul Casson übernommen. Der erfahrene Bennett soll den zuletzt etwas renditeschwachen Fonds weiter auf Vordermann bringen. Die ersten Ergebnisse überzeugen
Winton-Expertise im DB-Platinum-Mantel
Winton ist einer der Top-Anbieter für Managed-Future-Fonds. DB Platinum offeriert Privatanlegern eine UCITS-III-Variante der Winton-Strategie: den DB Platinum IV dbX Systematic Alpha Index Fund
Die Risiken an den Finanzmärkten werden unterschätzt
Das niedrige Zinsniveau führt zu Fehlallokationen in der Realwirtschaft und auf den Kapitalmärkten. Unternehmen und Investoren gehen höhere Risiken ein, die Kreditmärkte preisen eine zu niedrige Risikoprämie ein. Das ist nich ...
Carmignac Capital Plus - Gelungene Verwandlung
Der Carmignac Capital Plus hat sich vom einfachen Geldmarkt- zum anspruchsvollen Multi-Asset-Fonds weiterentwickelt. Fondsmanager Carlos Galvis legt bei seiner Arbeit das Hauptaugenmerk auf strikte Risikokontrolle
FATCA – Geschlossene Fonds werden sich nicht entziehen können
Steuerflüchtlinge lückenlos zu erfassen – das ist der Zweck des US-Steuergesetzes FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act). Mit strengen Vorgaben wollen die USA ausländische Finanzinstitute zum verlängerten Arm der US-Steu ...
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund C - Das Konzept der Risikoparitäten
Anleger suchen verstärkt nach Anlagemöglichkeiten, die das Chance-Risiko-Verhältnis ihrer Portfolios verbessern. Ein adäquates Konzept hierfür ist das der Risikoparitäten. Einer der erfolgreichsten Risk-Parity-Fonds ist der ...
Geschlossene Fonds: Institutionelle sollen Initiatoren retten
Die Platzierungszahlen der geschlossenen Fonds lassen keinen Zweifel aufkommen. Der Vertrieb an private Anleger wird immer schwieriger. Nur noch 3,1 Milliarden Euro konnten die Emissionshäuser im vergangenen Jahr im sogenannten R ...
WAVE Total Return - In ruhigem Fahrwasser
Der WAVE Total Return präsentiert sich als Fels in der Brandung. In schlechten Börsenjahren gelingt der Werterhalt weitgehend, in guten gibt es ein solides Plus
Neue steuerliche Regeln für geschlossene Fonds
Die Konsequenzen der AIFM-Richtlinie für offene und geschlossene Fonds werden lebhaft diskutiert. Inzwischen liegt der Kabinettsentwurf des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) vor, mit dem die Richtlinie in deutsches Recht gegossen ...
„Ich traue den geschlossenen Fonds eine große Zukunft zu“
Das Jahr 2013 ist geprägt von weitreichenden neuen Regularien, die die Finanzbranche stark beeinflussen und deutlich verändern werden. Im Rahmen der Umsetzung der AIFM-Richtlinie wird es beispielsweise obligatorisch werden, da ...
Performance Fees werden neu geregelt
Die Bundesanstalt für Finanzdienst- leistungsaufsicht (BaFin) muss seit der im Juli 2011 erfolgten Novellierung des Investmentgesetzes jegliche Fondskosten genehmigen. Das betrifft sowohl bestehende als auch neue Fonds. Außerdem ...
XAIA Credit Dept Capital - Münchner Künstler am Werk
Ausgeklügelte Rentenstrategien gibt es viele. Doch nur wenige sind so überzeugende, wie die Fonds von XAIA aus München. Das Team um Jochen Felsenheimer liefert beständig Top-Ergebnisse
Ankündigung: 103. Hedgework, 05. März 2013 „Zugang zu einzelnen Hedgefondsstrategien über Hedgefonds-Replikations-Indizes“
Anleger zeigen verstärktes Interesse an Hedgefonds-Replikation. Sie erhalten so das Risiko-Rendite-Profil des zugrundeliegenden Hedgefonds, haben jedoch nicht die üblichen Probleme mit Transparenz und Liquidität.
SEB Asset Selection - Trendwende in Sicht
Seit rund vier Jahren kriegen Trendfolger wie der SEB Asset Selection einfach nichts auf die Reihe. Die Fonds laufen bestenfalls seitwärts. Eine Enttäuschung für viele Anleger. Doch nun scheint sich die Lage zum Besseren zu wen ...
Antecedo Euro Yield - Antecedo strebt Outperformance des Rentenmarkts an
Harte Zeiten für institutionelle Investoren. Vermeintlich sichere Assets bringen kaum noch nennenswerte Renditen. Eine Alternative bietet nun Antecedo mit dem Euro Yield Fonds.
Threadneedle Credit Opportunities - Medizin gegen das Zinstief
Erstmals kürte der Finanzen Verlag 2013 Threadneedle zur Fondsgesellschaft des Jahres. Keine andere große Fondsgesellschaft weist im Schnitt derart gute FondsNoten auf. €uro fondsxpress stellt einen der interessantesten Fonds ...
"Die Ampeln für Aktien stehen auf Grün"
Oliver Prock, CEO und CIO bei Salus Alpha Capital Ltd., brachte 2003 den ersten UCITS III-konformen alternativen Investmentfonds auf den Markt. ucitsindex.com sprach mit ihm über seine Erwartungen zur Marktentwicklung in 2013.
„Schon wenige Tage extremer Verluste können ganze Portfolios an den Rand des Ruins führen“
„Black Swan in a white Box“, lautete das Thema, über das Dr. Frank Schmielewski beim 101. Hedgework referierte. Seine Forschungen drehen sich darum, wie sich seltene und unerwartete Ereignisse antizipieren und deren in der Re ...
AIMA-Journal im Download abrufbar
Die neueste Ausgabe des quartalsweise erscheinenden Journals der Alternative Investment Management Association ist ab sofort im Download abrufbar.
Antecedo räumt 2012 ab
Nach dem Absturz der Antecedo-Fonds 2011 legten die Fonds von Kay-Peter Tönnes los wie die Feuerwehr. Das Trio belegte jeweils den ersten Rang in seiner Kategorie
Ankündigung: 102. Hedgework, 05. Februar 2013 -„Fixed Income Asset Allocation auf Basis derivativer Strategien“
Zinssätze nahe null, deutliche Unsicherheiten im makroökonomischen Ausblick und hohe Volatilitäten sind Herausforderungen, denen sich Investoren stellen müssen.
